Viernes negro en la Bolsa: el Ibex 35 se desploma tras los aranceles de Trump

El Ibex 35 ha registrado una fuerte caída del 3,8% en la sesión de este viernes, tras el anuncio de nuevos aranceles de Estados Unidos por parte del expresidente Donald Trump, que ha sacudido los mercados financieros globales. A las 11:15 horas, el índice español se situaba en los 12.688,5 puntos, perdiendo más de 500 puntos en una sola jornada.

Los bancos, principales damnificados

El sector bancario español ha sido el más castigado por esta nueva oleada de tensión comercial, con descensos superiores al 7% en todos sus representantes del Ibex. Entre los desplomes más destacados:

• Banco Sabadell: -9,4%

• BBVA: -7,85%

• CaixaBank: -7,5%

• Banco Santander: -7,35%

• Unicaja: -7,3%

• Bankinter: -7,25%

El índice sectorial Ibex 35 Banks ha llegado a acumular una caída del 10% en dos días, intensificando una corrección que se preveía tras meses de subidas muy verticales.

Aranceles de Trump y efectos globales

El detonante ha sido la decisión del expresidente estadounidense de imponer aranceles del 10% a productos de un centenar de países y del 20% específicamente a los países de la Unión Europea. El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha advertido de que estas medidas "representan un riesgo significativo" para la economía mundial, en un contexto ya marcado por crecimiento económico lento y alta volatilidad.

Los analistas coinciden en que este nuevo escenario genera incertidumbre en el comercio internacional y amenaza con ralentizar el crecimiento económico, un factor que afecta de forma directa a los sectores más cíclicos, como la banca.

Impacto en otros valores del Ibex

Además de la banca, otras empresas del selectivo también han sufrido caídas importantes:

• ArcelorMittal: -6,23%

• Sacyr: -5,6%

• Amadeus: -4,67%

• Mapfre: -4,6%

• Fluidra: -4,38%

• ACS: -4,2%

• Acerinox: -4%

• Repsol: -3,5%

• Ferrovial: -3,03%

En el lado contrario, apenas seis valores lograban mantenerse en positivo, liderados por Puig, con una subida del 1,95%.

Contexto internacional

Los efectos del nuevo entorno arancelario se han dejado sentir también en otras bolsas europeas:

• Londres: -1,6%

• París: -1,65%

• Fráncfort: -2,1%

• Milán: -4%

En Wall Street, el Nasdaq cerró el jueves con su mayor caída desde la pandemia, un 6%, anticipando un cambio brusco en el sentimiento inversor a escala global.

En los mercados de deuda, el bono español a 10 años se situaba en el 3,228%, y la prima de riesgo se mantenía en 69 puntos básicos. El euro caía frente al dólar hasta los 1,0977, y el precio del petróleo retrocedía más de un 3%, mientras que el oro bajaba un 0,8%.

Reacción de las casas de análisis

Firmas como Morgan Stanley, Deutsche Bank, Citi y JPMorgan ya venían advirtiendo del exceso de optimismo en el sector bancario europeo. La corrección actual podría suponer una vuelta a valoraciones más sostenibles, en medio de crecientes expectativas de recesión, aumento de provisiones y caídas en los márgenes por posibles bajadas de tipos de interés del Banco Central Europeo.

El panorama se complica aún más para el sector financiero, uno de los más beneficiados por las subidas bursátiles de los últimos años, que ahora ve peligrar su rentabilidad si la política monetaria da un giro más acomodaticio y las tensiones comerciales se cronifican.