El Santander de la cántabra Ana Botín se hace con uno de los mayores bancos de EE.UU.
El Banco Santander da un paso clave en su expansión internacional al adquirir la estadounidense Webster Financial por 12.200 millones de dólares. La operación sitúa a la entidad española entre los diez mayores bancos comerciales de Estados Unidos por activos.
Expansión estratégica en el mercado norteamericano
El grupo presidido por Ana Botín refuerza su presencia en EE.UU. con la compra de Webster Financial Corporation, matriz de Webster Bank, con sede en Connecticut. La operación —valorada en 12.200 millones de dólares— permitirá a Santander aumentar su escala, su base de depósitos y su cartera de clientes en el noreste del país, convirtiéndose en una de las cinco mayores entidades por depósitos en la región.
Complementariedad y sinergias clave
La combinación del liderazgo de Santander en financiación al consumo con la banca comercial y de empresas de Webster permitirá capturar nuevas oportunidades de crecimiento y generar importantes sinergias. El grupo estima que la rentabilidad sobre fondos propios (RoTE) de su negocio en EE.UU. alcanzará el 18% en 2028, y su eficiencia operativa quedará por debajo del 40%, situándose entre las mejores del país.
Condiciones de la operación y pago a accionistas
Los accionistas de Webster recibirán 48,75 dólares en efectivo y 2,0548 acciones de Santander en forma de American Depositary Shares por cada acción que posean. En total, cada acción queda valorada en 75 dólares, lo que representa una prima significativa para los actuales inversores. La valoración representa 6,8 veces el beneficio estimado de 2028 y 2 veces su valor contable tangible.
Impacto positivo en beneficios y capital
La operación aportará un retorno sobre capital del 15% a Santander y aumentará el beneficio por acción entre un 7% y un 8% en 2028. La entidad mantiene su disciplina financiera: la ratio de capital CET1 se situará entre el 12,8% y el 13% a finales de 2026, en la parte alta del rango objetivo, sin afectar a la política de distribución de capital del grupo.
Nuevo liderazgo en EE.UU.
Christiana Riley continuará como máxima responsable de Santander US, mientras que John Ciulla, actual CEO de Webster, será el nuevo consejero delegado de Santander Bank NA, entidad en la que se integrarán todos los activos de Webster tras la fusión.
